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5 EAFIs: una visión empresarial

A pesar de las funciones desarrolladas exclusivamente por las bancas, estas tienen que afrontar retos importantes: • Pueden surgir conflictos de interés por una falta de independencia a la hora de recomen- dar productos de inversión. En algunas ocasiones, la línea que divide los incentivos de la comercialización y el asesoramiento en la banca privada es muy delgada. • Las bancas privadas tienen que hacer frente a unos gastos de estructura elevados. • No todas las entidades bancarias cuentan con “arquitectura abierta”, ofreciendo instru- mentos de inversión de terceros. • El éxito y el cumplimiento de los objetivos queda en manos, en gran medida, del banque- ro privado que represente la entidad y lleve la relación con el inversor final.

4. PERSPECTIVA EMPRESARIAL

Las motivaciones que conducen a las personas a constituir una EAFI son muy variadas, y respon- den a numerosos aspectos de carácter económico y de desarrollo profesional. La creación de una EAFI implica la existencia de una serie de factores claves para su desarrollo exitoso:

• Capacidad comercial y conocimientos financieros. • Experiencia profesional.

• Figura del especialista vs. Generalista. • Formación académica / titulaciones.

Es importante no dejar de lado el aspecto empresarial y emprendedor que rodea las EAFIs. La mayoría de negocios exigen la existencia de tres elementos fundamentales:

1. Producto o servicio: en este caso el servicio está muy bien definido, y se trata del asesora- miento financiero. 2. Marca o reputación: al tratarse de un sector de nueva creación que apenas cuenta con cinco años, y de un emprendimiento muy personalista (la mayoría de EAFIs cuentan con apenas 2 o 3 socios de media), la “marca”o reputación de la empresa se encuentra estrecha- mente vinculada a las personas físicas que están detrás del proyecto empresarial. La creación de marca resultará pues de la combinación de la experiencia profesional previa de los socios, de su formación académica y conocimientos financieros, y su reputación per- sonal y profesional.