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TABLA 1. ESTADISTICAS LONG/SHORT EQUITY (1994 – 2013) FUENTE: CREDIT SUISSE /TREMONT HEDGE INDEX

Estadisticas

Long/Short Equity (USD)

S&P 500 (USD)

Ganancia media mensual

0,80%

0,82%

LECTURAS MFIA Gestión de activos tradicionales y alternativos LIBRO 4 Mejor mes Peor mes Volatilidad mensual Volatilidad anual Ratio de Sharpe

13,01%

10,93%

-11,43%

-16,79%

2,78%

4,39%

9,63%

15,22%

0,69

0,40

Para los inversores, los resultados históricos agregados de la estrategia long/short equity han sido relativamente buenos. La estrategia ha conseguido mejores retornos ajustados por riesgo (volatilidad) que el mercado, medido aquí como el S&P 500. La ganancia media mensual ha sido similar a la ganancia media obtenida por el índice pero con una menor volatilidad y limi- tando las pérdidas en momentos de caída del mercado. Como toda inversión lo que ha hecho en el pasado no es indicador de cómo se puede comportar en el futuro.

El comportamiento de la estrategia long/short equity en periodos de caída de mercado se puede observar mejor en el siguiente grafico