WEBINAR Derivados Financieros

06. Instrumentos Derivados de Tipos de Cambio

Seguro de cambio de EXPORTACION

Seguro de cambio de IMPORTACION

• Seguros de Cambio o FX Forwards

Moneda foránea

• Contrato bilateral para intercambiar una moneda por otra en una fecha futura superior a Spot (D+2)

Cobros

Pagos

Apreciación de la moneda doméstica (local) y depreciación de la moneda foránea (divisa) Venta de la moneda foránea a plazo y compra de la moneda doméstica

Apreciación de la moneda foránea (divisa) y depreciación de la moneda doméstica (local) Compra de la moneda foránea a plazo y venta de la moneda doméstica

• Obligación de compra/venta ; tipo de cambio acordado en el día en el que cierra el acuerdo

Riesgo que cubrir

• Precio forward = Spot ± Puntos Swap (Paridad Tipos de Interés)

Función del seguro de cambio

• Es el contrato por excelencia empleado para coberturas de riesgos de tipo de cambio exportador y/o importador

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