WEBINAR Derivados Financieros

06. Instrumentos Derivados de Tipos de Interés

• Derivados Lineales de Corto Plazo – Futuros • Son contratos cuyo subyacente es una referencia de tipo de interés (p.e, índice Euribor, SOFR….) a tres meses normalmente, aunque también hay contratos a 1 mes, sobre un depósito nocional de 1 millón los vencimientos IMM son la referencia más empleada (Marzo-H, Junio-M, Septiembre-U y Diciembre-Z) • Contratos estándares trimestrales donde

• Son contratos que liquidan por diferencias (cash settled)

• Cotizan como un índice de precio en base 100 y se le resta el tipo de interés correspondiente • Son muy líquidos y útiles para interpretar lo que el mercado descuenta respecto a la curva de tipos de interés

Especificaciones de los contratos • https://www.theice.com/products/38527986 • https://www.cmegroup.com/trading/interest rates/secured-overnight-financing-rate-futures.html

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