6 Ética de las Finanzas 180718

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12.3. LA BANCA COMERCIAL

En la transformación de depósitos en créditos o préstamos la banca cumple dos funciones muy importantes: 1) transforma los depósitos a corto plazo en créditos normalmente a largo plazo para las empresas y los particulares; y 2) analiza el riesgo de crédito y asigna un precio al crédito. Además el banco proporciona servicios a sus clientes por los que cobra comisiones, desde las domiciliaciones bancarias hasta las tarjetas de crédito. Su beneficio proviene pues de las comi- siones que cobra más los intereses cobrados por los créditos menos los costes de gestión y los intereses pagados por los depósitos. Una buena gestión bancaria está basada en un buen análisis del riesgo, que permita poner el precio adecuado a los créditos concedidos. Se trata de otorgar créditos que arrojen una buena rentabilidad ajustada por el riesgo. Los demandantes de crédito harán competir a los bancos intentando conseguir para su riesgo el tipo de interés más bajo. El cliente puede ser tanto el depositante como quien pide un préstamo. En general, las relacio- nes del banco con su cliente, sobre todo cuando este es pequeño, han sido tradicionalmente relaciones continuadas y basadas en la confianza. En ellas hay una evidente diferencia entre la capacidad de negociación de ambos, y también una gran asimetría de información que puede llevar a abusos por las dos partes. Por ejemplo, quien obtiene un crédito puede mostrar un comportamiento oportunista respec- to al banco, no haciendo todo lo posible porque su empresa esté en capacidad de devolver el préstamo. El reverso de la moneda es la relación asimétrica del banco con el cliente: en la negociación de un crédito el cliente suele centrarse en el precio que el banco le va a cobrar, de manera que las condiciones del contrato que no son de aplicación inmediata suelen pasarle más desapercibidas. En muchos casos no conoce el alcance y los riesgos de la letra pequeña. Así suele ocurrir en las hipotecas con suelo o tipo de interés mínimo; en muchos casos el cliente no tiene capacidad de analizar las posibles consecuencias futuras, por no hablar de que entien- da el tecnicismo de que es una opción put vendida. Cuando es consciente de que sus tipos de interés no bajan por el efecto de la aplicación del suelo, ya es demasiado tarde y no suele quedarle espacio para una reclamación efectiva. Otra manifestación de la superioridad de la banca en la negociación se dio en España en los años 2004 y 2005. Muchos créditos a empresas se concedieron con la condición de que a la vez contrataran un swap , lo que de hecho convierte el tipo de interés variable en fijo. Al comienzo las liquidaciones salían favorables para los clientes; solo cuando los tipos de LA RELACIÓN BANCO-CLIENTE

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