5_2 Regulación de la inversión colectiva 180718

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• Procedimientos administrativos y contables que garanticen el correcto registro con- table de las operaciones de las IIC, así como de las suscripciones/reembolsos, de tal manera que quedan registradas las partes que participen, tiempo, lugar y demás con- diciones relevantes. • Procedimientos que permitan establecer conciliaciones entre registros de la SGIIC y del depositario respecto de los activos custodiados por éste. • Mecanismos de confirmación y liquidación de las operaciones realizadas para las IIC y de los movimientos de sus cuentas de efectivo. • Mecanismos de identificación y resolución en el menor tiempo posible de incumpli- mientos y errores que presenten impacto en VL. A este respecto, la gestora puede esta- blecer umbrales de tolerancia a efectos de compensar e informar a los partícipes sobre los perjuicios ocasionados. • Los procedimientos administrativos y contables deben estar soportados por sistemas in- formáticos para minimizar riesgo operativo. Los sistemas deberán estar integrados entre gestión de riesgos, aplicaciones contables y gestión de inversiones. • Procedimientos de cálculo del valor liquidativo y valoración de activos de la IIC. Éstos deberán respetar y basarse en la Circular 3/2008 sobre contabilidad de las IIC, que incluye cómo se deben valorar los activos de las IIC. • Procedimientos que permitan que cada transacción de la IICpueda reconstruirse con arreglo a su origen, las partes que participen, su naturaleza y el tiempo y lugar en que se haya realizado, • Procedimientos que permitan acreditar que las decisiones de inversión a favor de una determinada IIC, o cliente de gestión discrecional de carteras, se adoptan con carácter previo a la transmisión de la orden al intermediario. Asimismo, debe disponer de criterios, objetivos y preestablecidos, para la distribución o desglose de operaciones que afecten a varias IIC, o clientes, que garanticen la EQUIDAD y no discriminación entre ellos. • procedimientos de selección de intermediarios financieros teniendo en cuenta el precio, los costes, la rapidez y probabilidad en la ejecución y liquidación, el volumen y la natura- leza la operación (best execution) • procedimientos que regulen la actuación de los miembros de su consejo de administra- ción y empleados, recogidos en un reglamento interno de conducta. • Procedimientos de comunicación interna para asegurar que el personal conoce sus obligaciones • Procedimientos de comunicación externa para cumplir las obligaciones que marca la norma para con los inversores, el depositario y la CNMV • Procedimientos que permitan controlar las actividades de los agentes, si los tienen

LECTURAS MFIA Regulación LIBRO 5