WEBINAR Derivados Financieros

03. Familias de instrumentos derivados

Beneficio o pérdida Forward Comprado

• Contratos Forwards • Contrato financiero entre 2 partes (bilateral) para la compra-venta de un activo, a un precio determinado y en una fecha futura concreta • Contratos a medida (“Taylor made”), donde se definen los términos hoy y no se produce ningún movimiento de fondos hasta el día acordado • Su liquidación puede ser mediante entrega física o bien por diferencias (cash settled) • Valoración de un Forward será la siguiente = ∗ + ∗ í = ∗ + siendo F = precio Forward, S = precio Spot del activo, i = tipo de interés del plazo correspondiente, base = base de cálculo, días o n= años hasta el vencimiento

+

F

Precio activo subyacente (S)

-

Beneficio o pérdida Forward Vendido

+

F

Precio activo subyacente (S)

-

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