MANUAL FINANZAS INTERNACIONALES

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A este proceso de ajuste diario se le conoce como ajuste mark to market o ajuste al mercado y que en realidad convierte al contrato de futuro en una cadena de contratos a plazo diarios.

En cualquier mercado de futuros se manejarán siempre los siguientes términos:

 Open price . Es el precio de apertura al que se hizo la primera transacción.  Los precios más alto, más bajo y el de cierre del día.  Settlement o precio de liquidación que es un precio representativo durante el periodo en que el mercado está cerrado.  Open interest o volumen abierto, es decir el número de contratos pendientes. Un elemento característico de todos los mercados de futuros del mundo es la Cámara de Compensación asociada o Clearing House que juega el papel del "comprador del vendedor" y "vendedor del comprador". La Cámara es la responsable de las operaciones ante cada uno de los agentes y tiene una posición neta nula al haber comprado exactamente el número de contratos vendidos. El número de contratos que se negocian en un mercado refleja el número de operaciones en uno y otro sentido.

Las posiciones en un contrato de futuros o de derivados en general son:

 Posición larga sobre un activo. Un inversor que compra un contrato de futuros en dólares dentro de seis meses (junio por ejemplo), dispone de una posición larga o long position en futuros en dólares a junio y coloquialmente se dice que "está largo" en futuros.  Posición corta sobre un activo. Un inversor que ha vendido un contrato de futuros en dólares dentro de seis meses (junio por ejemplo), dispone de una posición corta o short position en futuros en dólares a junio y coloquialmente se dice que "está corto" en futuros.

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