MANUAL DE FINANZAS

MANUAL DE FINANZAS

Existen diferentes métodos de contabilizar la amortización del activo, el más sencillo es la denominada amortización lineal . El valor inicial menos el valor residual (si existiera), que es la cantidad depreciada del bien. Si esta se distribuye entre el los años que dura el bien de manera lineal (es decir, como una cantidad fija). Esta cantidad distribuida en la PyG como un porcentaje de la cantidad inicial ( base de amortización ) se denomina coeficiente de amortización . Así, si un bien inicialmente vale 1000€ y al final de su vida útil de 10 años vale 100€, se habrá depreciado 900€ en 10 años, linealmente son 90€ al año. Por lo que la amortización anual a incluir en la cuenta PyG de periodo anual será de 90€. Existen otros métodos más complejos como amortización por tablas, en las que en cada año se aplica un factor concreto de depreciación; amortización por saldo decreciente (en el que la base de cálculo es decreciente mientras que el coeficiente de amortización es fijo).

EL FONDO DE MANIOBRA

Puede definirse como el excedente de los activos circulantes menos los pasivos a corto plazo (es decir, la diferencia entre lo que tenemos o nos deben a corto plazo menos lo que debemos a corto plazo). El fondo de maniobra (FM) pues, puede calcularse como FM = AC – RACP

Para que exista equilibrio entre inversiones y financiaciones toda inversión a largo plazo (activo fijo) debería financiarse con capitales permanentes. El activo circulante debería financiarse en parte con recursos ajenos a corto plazo (RACP) pero también en parte con recursos a largo plazo, ajenos y propios.

EL FLUJO DE CAJA

Conocido en inglés como cash flow, son los flujos de entradas y salidas de dinero en un periodo dado. Es pues un importante indicador de la situación de liquidez de la empresa, es decir, la capacidad de esta para hacer frente a pagos a corto plazo.

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