6 Ética de las Finanzas 180718

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Una vez cobradas las primas, la empresa de seguros ha de conseguir que su gestión permita cumplir con las obligaciones con los asegurados. La gestión de seguros a corto plazo con si- niestros de pequeña cuantía y muy frecuentes, es la más simple. La estadística constituye ahí un instrumento de gestión fiable. Entran en esta categoría el seguro de automóviles o el de salud. La competencia puede cobrar gran fuerza, incluso la que ocurre a través de internet, afectando a los precios a la baja. Las virtudes morales de un mercado competitivo se dan entonces. Pero la competencia en los precios no sirve para todo tipo de seguros: ocurremuchomenos don- de el servicio después del evento es necesario, las consecuencias son más heterogéneas, y por ende lo es el tipo de contrato. Pongamos por ejemplo los seguros de incendios para empresas. Las empresas de reaseguros son las aseguradoras de las aseguradoras. Cuando los riesgos no son frecuentes y los pagos resultan muy costosos, los aseguradores necesitan compartir los gastos. Aquí puede producirse una externalidad del negocio del seguro con el bien público, si el ciudadano que paga impuestos responde antes que la empresa de seguros y esta queda para un papel subsidiario. La nueva homologación y regulación de las garantías que ofrecen las empresas de seguros (Solvencia II) tiene el riesgo implícito de que los lobistas, las propias aseguradoras, reduzcan el grado de cobertura de sus obligaciones por la armonización europea. Un riesgo parecido al que se ha visto en la banca, donde la regulación ha permitido distorsionar el riesgo del negocio tras cuantificaciones de riesgo sofisticadas. El correspondiente riesgo moral se expresaría como un incentivo a correr más riesgos financieros si las empresas piensan que van a ser rescatadas.

LECTURAS MFIA Ética de las Finanzas LIBRO 6

PARA PENSAR Y DISCUTIR

1. Vas a contratar el seguro de tu hogar. El agente de seguros te pregunta si quieres asegurar solo continente, o continente y contenido. Obviamente, los dos. Ahora llega el momento de declarar el contenido. ¿Dirás toda la verdad? ¿Cuántas joyas declararás que hay en casa? 2. Busca en los websites de las principales aseguradoras de tu zona sus políticas de responsabili- dad social y sus compromisos éticos. ¿Cuáles de sus iniciativas están relacionadas con el nego- cio de los seguros y cuáles son básicamente ajenas a ese negocio? ¿Cuáles afectan la manera en que la empresa gana el dinero y cuáles afectan únicamente la manera en que lo gasta?

3. Como empleado en el banco tienes una compensación por la venta de un unit linked , un seguro de vida ligado a una colocación en fondos de inversión. El incentivo para el cliente