4_12 PLANIFICACIÓN FINANCIERA

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cobra especial importancia definir los objetivos financieros, cuantificarlos y ordenarlos temporalmente y por prioridades, aunque luego estos puedan verse modificados con el devenir del tiempo. Afrontar de manera integral un plan financiero es una gran ocasión de reflexionar con la familia hacia donde se dirigen sus intereses vitales y orientar los es- fuerzos para que se vean alcanzados. • Toma de conciencia de la viabilidad del proyecto. Aunque normalmente suele existir bas- tante consciencia sobre el estado de las finanzas familiares, es de gran utilidad certificar y cuantificar esa creencia. En los casos en que el plan resulte viable supondrá una tranquili- dad saber que es posible cumplir con los objetivos marcados aunque aún será de mayor utilidad cuando no lo resulte pues podrán tomarse las medidas a tiempo para corregir y revertir la situación. Para ello se formulará un caso base con las circunstancias familiares más probables de acontecer y suponiendo las variables exógenas (inflación, rentabilidad, fiscalidad…) más razonables. • Simulación de diferentes escenarios. A partir del caso base podrán simularse otros dife- rentes en los que se pueda analizar cómo afecta el cambio en cada una de las variables tanto endógenas (mayores o menores ingresos, gastos, activos o pasivos) como exógenas (mayor o menor rentabilidad, inflación, tasa impositiva, esperanza de vida…) sirviendo tanto para ganar en tranquilidad estresando esas variables y encontrando cual sería el umbral de cada una de ellas para que el plan siga siendo viable. • Solución a problemas parciales como: ›› Financiación de vivienda: Decisiones sobre nivel óptimo de endeudamiento, sensi- bilidad a la evolución en los tipos de interés, amortizaciones anticipadas… ›› Aportación a vehículos de ahorro de cara a la jubilación: ›› Elección de la edad óptima de jubilación: Apoyo en la determinación de la edad óptima de jubilación en función de la base de cotización acumulada, número de años cotizados, situación laboral, convenios especiales con la Seguridad Social, es- peranza de vida… ›› Rescate del Plan de Pensiones: Ayuda en la toma de decisiones sobre el momento y la forma de rescatar el plan de pensiones (capital, renta o mixta) en función de las circunstancias de cada individuo. ›› Obtención de rentas: Simulación de escenarios para la transformación de capital en ren- tas por jubilación o ingreso por venta de inmovilizado o negocio. Cálculo del capital necesario para la obtención de unas rentas determinadas dados unos supuestos de perfil de rentabilidad-riesgo, escenarios inflación y horizonte temporal o bien dado un capital cuales serían las rentas posibles a obtener en función de las anteriores variables.

LECTURAS MFIA Gestión de activos tradicionales y alternativos LIBRO 4