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3 Planificación Financiera

Tan importante es el conocimiento del producto como el conocimiento del cliente y la pla- nificación financiera es el hilo conductor que pone en contacto ambos extremos del proceso. Cuando un ahorrador se acerca a un asesor financiero lo que espera es recibir consejo sobre qué activos financieros son los más adecuados para componer su cartera de inversiones. Y efectivamente ese es el punto final al que se debe llegar en ese proceso de asesoramiento, pero para llegar a último eslabón antes es necesario cubrir correctamente todos los anteriores para que el resultado no venga viciado desde el origen. El primer paso sería determinar correctamente perfil de riesgo del cliente, para una vez asig- nado ese perfil aplicar la distribución de activos asignada por la entidad para ese perfil y una vez considerados también los aspectos fiscales elegir el vehículo o vehículos de inversión más adecuados para finalmente seleccionar los activos recomendados por la casa para llegar a com- poner la cartera de inversión.

1.3 PERFIL DE RIESGO

La clave de este proceso está en la correcta determinación del perfil de riesgo. Si los activos que se han seleccionado no componen una cartera adecuada para el perfil de riesgo del cliente existirán problemas bien por exceso de riesgo o por falta de rentabilidad.