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1. DEFINICIÓN Y MARCO JURÍDICO DE LAS EAFIS

En España las personas físicas o jurídicas prestatarias de servicios de asesoramiento financiero han de constituirse en Empresa de Asesoramiento Financiero (EAFI), estar autorizadas por la CNMV e inscritas en un Registro de EAFIs. Las Empresas de Asesoramiento Financiero registradas en la CNMV están reguladas por la Ley del Mercado de Valores, por el RD 217/2008 sobre régimen jurídico de las empresas servicios de inversión y por la Circular 10/2008 de la CNMV. Se trata de empresas con un equipo de profesionales cualificados que ofrecen un servicio de planificación y asesoramiento de patrimonios financieros. Las EAFIs no están autorizadas para la recepción y transmisión de órdenes. La principal documentación exigida por la normativa para el funcionamiento de las EAFIs inclu- ye, pero no está limitado, a un test de idoneidad, una política de gestión de conflictos de interés, un reglamento interno de conducta, un manual de prevención de blanqueo de capitales y unas políticas de continuidad de negocio y de incentivos. La Comisión Nacional del Mercado de Va- lores, en defensa de los inversores, exige a las EAFIs la existencia de un servicio de atención al cliente y de un reglamento para la defensa del cliente. Las EAFIs tienen que contar con un capital mínimo de 50,000 euros, auditorías periódicas de blanqueo de capitales y de cuentas. A diferencia de las Agencias de Valores, las EAFIs no están adheridas al Fondo de Garantía de Inversiones.

LECTURAS MFIA Gestión de activos tradicionales y alternativos LIBRO 4

2. EVOLUCIÓN DE LAS EAFIS EN ESPAÑA

En la actualidad existen 151 EAFIs registradas en la CNMV 1 . Con datos de cierre del 2013, y des- de la creación de la primera EAFI en 2009, se han producido un total de 141 altas y 11 bajas. A finales del 2013, el patrimonio asesorado por las EAFIs era de 17.600 millones de euros, los recursos propios eran de 14,5 millones de euros y los beneficios de 6,9 millones de euros 2 .

1. Fuente: CNMV (https://www.cnmv.es/portal/Consultas/ListadoEntidad.aspx?id=1&tipo=2). 2. Fuente: “CNMV: las EAFI son las entidades más baratas de las que ofrecen asesoramiento a clientes minoristas”, por Macarena Muñoz. Publicado en FundsPeople.com el 29 de abril 2014 (http://www.fundspeople.com/noticias/cnmv-las-eafi-son-las-entidades-mas-baratas-de-las-que-ofrecen-aseso- ramiento-a-clientes-minoristas-136774).