WEBINAR Derivados Financieros

• Caso 3 – El Banco Barings y los derivados

• El Banco Barings fue fundado en 1762 por Francis Barings en Londres. Se convirtió en un referente en la banca internacional por su estabilidad y calidad de los servicios financieros. • Aparentemente mantenía una sólida estructura jerárquica con una robusta estrategia de gestión y control de los riesgos. • En 1992 la entidad contrató a Nick Leeson (ex Morgan Stanley) como responsable de operaciones y de la sala de tesorería; desde Singapur, su fama en los mercados asiáticos de derivados subió como la espuma llegando a transaccionar el 40% del total de operaciones de opciones y futuros de la bolsa de Singapur (SIMEX). • Para cubrir un error interno , empezó a falsear la contabilidad (¿ética?) de los resultados de las operaciones en derivados. Las posiciones sobre el índice Nikkei 225 que, tras el terremoto de Kobe en enero de 1995, se hundió, provocaron pérdidas en Barings de más de 1.000m de $. • La falta de supervisión y control de los riesgos asumidos en productos derivados (trader mandates), más el desastre natural del terremoto, llevaron al Banco a su quiebra definitiva en febrero de 1995, para ser comprado por ING por 1 libra.

25