CASO PRÁCTICO DIRECCIÓN FINANCIERA

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CASO PRÁCTICO

DIRECCIÓN FINANCIERA

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CASO PRÁCTICO DIRECCIÓN FINANCIERA

INDICE

1. PLANTEAMIENTO DEL CASO.................................................................................................. 3

2. TAREAS Y ENTREGA ............................................................................................................... 6

3. CRITERIOS DE CALIFICACION ................................................................................................. 7

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1. PLANTEAMIENTO DEL CASO

La empresa PUNTOCERO S.A. inició su actividad de comercialización de

patinetes eléctricos hace varios años para atender una demanda cada vez mayor de

este medio de transporte y para el que los socios auguran un futuro muy prometedor.

Al cierre del ejercicio 2019 presentaba este Balance de Situación:

BALANCE DE SITUACIÓN AL 31/12/2019

ACTIVO NO CORRIENTE

1.342.000

Terrenos

150.000

Construcciones

1.050.000

Inmovilizado material

130.000

Inversiones financieras a largo plazo

12.000

ACTIVO CORRIENTE

2.516.000 1.255.000 1.075.000

Existencias

Clientes

Clientes dudoso cobro

25.000 26.000 135.000

Otros deudores

Banco

TOTAL ACTIVO

3.858.000

PATRIMONIO NETO

2.645.000

Capital Social

120.000

Reservas

2.400.000

Resultado ejercicio

125.000 234.000 200.000

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas con entidades de crédito LP

Otras deudas a largo plazo

34.000

PASIVO CORRIENTE

979.000 185.000

Deudas con entidades de crédito CP Cuentas con socios y administradores

9.000

Acreedores comerciales

235.000 218.000 332.000

Proveedores

Otros acreedores TOTAL PN + PASIVO

3.858.000

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Durante el ejercicio 2020 se han realizado las siguientes operaciones:

1.-Compra patinetes a crédito por importe de 1.310.500 euros, el proveedor

aplicó un descuento del 15%.

2.-Ha pagado una factura de proveedores por 30.000 euros.

3.-Venta de patinetes por importe de 3.550.000 euros, de este importe se cobró

el 75% al contado por ser ventas al consumidor final.

4.-El total de nóminas al personal asciende a 1.350.500 euros, el gasto de la

seguridad social a cargo de la empresa es del 18% sobre el importe de nóminas,

ambos importes fueron cargados en la cuenta del banco.

5.-Se liquidó la cuenta con socios y administradores mediante transferencia

bancaria.

6.-En la campaña de verano se contrató personal comercial externo a través de

una empresa de trabajo temporal, la factura ascendió a 36.000 € y se pagó mediante

cheque bancario.

7.-En la cuenta de Deudas a Largo Plazo hay un préstamo bancario que, al

cierre, 15.000 euros tienen vencimiento inferior a un año.

8.- Durante el ejercicio el gasto de Reparación y Conservación ascendió a

55.000 €. Al 31 de diciembre no hay nada pendiente de pago.

9.-En el capítulo de Suministros la empresa pago facturas por importe de

35.350€ de electricidad, 15.250€ de agua y 18.560€ de gas.

10.-La sociedad ALFA S.L., cliente de la empresa, se ha declarado en quiebra

y no podrá pagar la deuda que tiene cuyo importe es de 25.000 €. Con anterioridad ya

se había detectado posibles problemas con este cliente.

11.-Se pagaron intereses del préstamo de 200.000€. El tipo interés anual fue

del 3%.

12.-La Agencia Tributaria cargó en su banco el Impuesto sobre bienes

inmuebles, el importe fue 35.000€ de los cuales 15.570€ fueron reconocidos, pero no

cargados en cuenta al cierre del ejercicio 2020.

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13.- Dos meses antes de la fecha de pago en la factura, realiza una

transferencia a uno de sus proveedores por importe 275.000 € tras llegar a un acuerdo

de descuento por pronto pago de 25.000€.

14.- La amortización del ejercicio ha sido de 113.000€, de los cuales 13.000€

corresponden al Inmovilizado Material y el resto a Construcciones.

15. Parte de las inversiones financieras a largo plazo son unas acciones de la

empresa Z S.A. Recibe la notificación de que va a recibir 2.000 € por reparto de

dividendos y los cobra antes de cerrar el ejercicio.

16. A finales de diciembre adquiere mobiliario por importe de 1.700 €. Lo paga

al contado.

17. Se liquidan las cantidades pendientes al inicio del año de acreedores

comerciales y otros acreedores de operaciones financieras.

18.-La sociedad tributa por Impuesto de Sociedades al tipo del 25%. Lo pagará

en enero de 2021.

Para el cierre sabemos que una vez realizado el inventario de almacenes el

Departamento de Producción nos informa que las existencias finales son de

1.1218.300 €. Todas las operaciones al contado se realizan por banco.

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2. TAREAS Y ENTREGA

La Dirección de PUNTOCERO S.A. nos ha solicitado que presentemos, en

relación al ejercicio 2020:

1. El libro Diario.

2. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

3. El Balance de situación al 31 de diciembre.

4. El Libro Mayor de las cuentas de Banco y Proveedores.

5. El Estado de Flujo de Efectivo.

6. Calcular el valor teórico de la acción para 2019 y 2020, si el valor nominal es

de 50 €.

7. Calcular la evolución (2019 y 2020) de las siguientes ratios:

- Rentabilidad sobre ventas

- Rentabilidad sobre activos

- Rentabilidad sobre capital

- Liquidez

- Apalancamiento financiero

8. ¿Invertiría usted en esta empresa? ¿Por qué? ¿Qué orientaciones daría al

director general de PUNTOCERO S.A.?

Se adjunta plantilla de Excel para cumplimentar los puntos de 1 a 8.

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3. CRITERIOS DE CALIFICACION

La calificación del caso seguirá los siguientes criterios:

Cuestiones

Calificación

1 Diario (18 asientos)

4

2 CPyG

1

3 Balance final

2

4 Mayores (2)

0,5

5 EFE

0,5

6,7 Ratios (6)

2

Total

10

8 Opinión

0,5

El n 8 es de tipo cualitativo, y servirá para elevar la calificación.

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